Finanse i Bankowość IV ZIiF

Sfinx

W tym zadaniu powinno być bardziej doprecyzowane i trochę więcej info o warunkach drugiej strony, ale wydaje mi się, że z kimś tego swapa trzeba zrobić, więc zasugerowali w zadaniu spółkę w USA, a wydaje mi się, że robienie z nią swapa walutowego nie bardzo pasuje.

aniutka_85

mati.k9

ktora odpowiedz ostatecznie powinna byc w zadaniu 7 (metody szac. Var....)???
w tym zadaniu z 2go terminu gdzie portfel ma wart 8mln.... odpowiedz powinna wyjsc 1,74 mln???
prosze o odpowiedz
z gory wilkie thx
pozdrawiam serdecznie

agnieszek

DP=1- [(e^(rT) - d) / (u-d) ]

on jest w książce przy ryzyku kredytowym (DP wynikające z modelu dwumianowego).
Jest też taki wzór (tylko z prostą stopą) na p w slajdach z ryzyka kredytowego. tylko zwróć uwagę że to p to jest (1-DP)

aniutka_85

dziękuje

aniutka_85

a czy ktoś może rozpisać zad 4 z widoczną tablką?

agnieszek

ziom

agnieszek a mozesz podac jaki to wzor, bo ja nie mam ksiazki z ryzyka

agnieszek

VaR= (c*sigma - mi)*Wo
to jest VaR w skali dziennej - żeby zrobić w skali 10 dni trzeba odch*pierw(10) a mi(średnia) *10

ziom

oka dzieki

Dorota

Ja myślę że Sfinx nieco przeholował w dopowiadaniu sobie treści do zadania ze swapem... Tam wcale nie jest napisane że te dwie spółki mają robić swapa ze sobą czy coś... To jest nadinterpretacja. Tym bardziej, że mamy napisane o zabezpieczaniu przepływów a nie wartości księgowych...
Wg mnie jeśli chcemy zabezpieczyć przepływy pieniężne spółki z UK która całą swoją działalność prowadzi w GBP to powinniśmy zrobić swapa ze stałą stopą w GBP. Wtedy nie mamy ryzyka kursowego i wiemy dokładnie, ile będziemy płacić.

aniutka_85

c to stała
sisma to 0,03
Wo to 8 mln
a mi??? możesz to rozpisac bo im dluzej się ucze tym bardziej tempa jestem Wink

agnieszek

średnia

aniutka_85

ale czego hehe

aniutka_85

przeczytalam zadanie w skupieniu i już wiem, że należy skonczyc nauke bo przestaje kojarzyć fakty Wink